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国投新成长:2016年第二季度报告
作者:admin  日期:2021-11-22 14:28 来源:未知 浏览:

  年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保

  价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价

  注:1、沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市

  场第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且

  有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,

  样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主

  体和期限,能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资

  产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  2、本基金基金合同生效日为2015年11月27日,截至本报告期期末,本基金运作

  在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和

  《国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚

  信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在

  报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益

  本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、

  流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研

  究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评

  估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本

  报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违

  体现在货币信贷数据增速的回落。不过,一季度货币信贷的快速投放以及房地产销售

  好转从一线向二三线的蔓延,短期对需求支持还在延续,使得经济整体依然维持稳定。

  从微观层面来看,需求刺激叠加企业库存的回补在一定程度上还在助力企业盈利的好

  动性预期在二季度出现了大幅的波动,季初基于较为乐观的非农就业数据,投资者曾

  一度担忧 6 月份美联储再度加息,但是经过了 5 月份非农大幅低于预期以及英国意外

  退欧之后,全球经济下行压力明显加大,全球央行货币政策被逼宽松。在全球流动性

  继续宽松和回避欧洲风险资产的大背景下,新兴市场相对而言扮演了临时避风港的角

  色,尽管人民币对美元汇率跌出年内新低,但是对国内投资者的流动性宽松预期影响

  虽然存在着中国加入 MSCI 再度推迟以及海外金融市场风险快速提升的不利影响,

  但是二季度国内证券市场呈现整体平稳触底回升的基本格局。在海外流动性宽松的背

  景下国内投资者恐慌情绪非但没有蔓延反而不断改善,证券市场结构性机会层出不穷,

  截至本报告期末,本基金 A 级份额净值为 1.020 元,C 级份额净值为 1.012 元,

  本报告期 A 级份额净值增长率为 0.89%,C 级份额净值增长率为 0.40%,同期业绩比

  较基准收益率为-1.18%。基金净值增长高于业绩比较基准,主要原因在于组合保持较

  民粹主义回归之后海外经济和政治面临的不确定性增大,发达经济体央行货币政策会

  延续宽松的基本格局。国内下半年宏观经济增长也将面临一定的下行压力,主要体现

  为房地产销售回落以及对工业品价格的承压,还可能会带来企业库存回补的停滞。因

  体到基金资产的整体配置上,继续择机积极参与固定收益类资产的配置,叠加新股申

  购提供增强收益。具体而言,权益资产配置上,主要以满足新股申购最低要求作为配

  置出发点;固定收益资产配置上,考虑到当前宏观经济压力犹存、市场信用风险频繁

  爆发,本基金坚持以票息策略和安全性为基础,主要投资于中高评级信用债券及利率

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、

  适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、

  5.11.1 本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年

  5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告原文

  证券之星估值分析提示登海种业盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。从短期技术面看,近日消息面活跃,主力资金有流出迹象,短期呈现上升趋势。公司质地较差,市场关注意愿无明显变化。更多

  证券之星估值分析提示华孚时尚盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。从短期技术面看,近日消息面一般,主力资金有大幅介入迹象,短期呈现上升趋势。公司质地较差,市场关注意愿增强。更多

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